Журнал «БАНКИ И БИРЖИ». Выпуск # 6 (12), июнь 2006г.
БАНКИ И БИРЖИ. ИНФОРМАЦИЯ
Внешторгбанк (ВТБ) консолидировал 10,5% акций, которые ранее были выкуплены у миноритарных акционеров "Алросы".
Банк Москвы расширил сеть пунктов по операциям с паями ПИФов
ФСФР зарегистрировала 34 новых агентских пункта Банка Москвы по продаже, погашению и обмену инвестиционных паев ПИФов под управлением УК Банка Москвы и УК "Пенсионный резерв".
БИН-банк планирует провести IPO в 2010-2012 годах
РТС выступает за сокращение торгового дня
Президент РТС Олег Сафонов считает, что имеет смысл сократить продолжительность торгового дня на российских биржах.
ПАНЭМСТРОЙБАНК ЛИКВИДИРОВАН УКАЗОМ СУДА
Арбитражный суд Москвы принял решение о принудительной ликвидации Панэмстройбанка, говорится в официальном сообщении ЦБ РФ. В связи с принудительной ликвидацией кредитной организации и назначением ликвидатора Банк России принял решение о прекращении с 15 мая деятельности временной администрации по управлению Панэмстройбанка.
Fitch присвоило еврооблигациям НОМОС-БАНКа финальный рейтинг «B+»
Fitch Ratings присвоило финальный долгосрочный рейтинг «B+» и финальный рейтинг возвратности активов «RR4» выпуску облигаций компании NOMOS Capital PLC, предоставляющих участие в ссуде и имеющих ограниченный регресс на эмитента. Облигации размещены на сумму 150 млн. долл. под процентную ставку 8,25% годовых и имеют срок погашения в мае 2009 г.
Собственники оценили "Русский стандарт" в 1,25 млрд долларов
Компания "Русский стандарт", контролирующая более 90% акций банка "Русский стандарт", оценила его стоимость в $0,9-1,25 млрд. Такая цифра приводится в инвестиционном меморандуме к выпуску CLN компании.
Сбербанк определил размер дивидендов
Наблюдательный совет Сбербанка определил размер дивидендов, которые получат акционеры по итогам 2005 года.
ВЭБ выкупил 16% акций допэмиссии ИФК
Внешэкономбанк (ВЭБ) подписал с лизинговой компанией ОАО "Ильюшин Финанс Ко" договор о выкупе 16% акций допэмиссии ИФК за $40 млн.
Инвестсбербанк проведет допэмиссию
Совет директоров Инвестсбербанка принял решение о дополнительном выпуске акций для присоединения Омскпромстройбанка и Промфинсервисбанка (ПФСбанк, Новороссийск) на сумму 400,7 млн руб.
Менеджеры ММВБ обсуждают IPO
Хотя вопрос об IPO ММВБ на годовом собрании предметно не обсуждался, "эта тема обсуждается в рамках органов управления", сказал президент биржи Александр Потемкин.
ММВБ начнет обслуживаться в НКЦ
Специализированная клиринговая организация группы ММВБ - Национальный клиринговый центр начнет работу в начале июля, заявил президент ММВБ Александр Потемкин.
«Райффайзен» завершил приобретение ИМПЭКСБанка
Руководство банковской группы «Райффайзен Интернациональ» и ИМПЭКСБанка объявили о завершении сделки по продаже 100% акций российского банка московской «дочке» австрийской группы — «Райффайзен Австрия».
Банкиров заставят полюбить кредитные бюро за счет снижения резервирования
Банк России провел совещание с руководителями иностранных и российских кредитных бюро. Как стало известно, на нем представители регулятора пообещали увязать порядок определения группы риска заемщика с качеством его кредитной истории. Как считают аналитики, таким образом Центробанк убьет сразу двух зайцев — внедрит в России требования международного стандарта «Базель-2» и стимулирует банки к более активной работе с кредитными бюро.
Собинбанк и компания «Технополис-проект» купили Русский Ипотечный Банк
Собинбанк и компания «Технополис-проект» приобрели доли в уставном капитале Русского Ипотечного Банка в размере 49,39% и 50,61% соответственно.
Минус 20 банков
С начала 2006 года количество кредитных организаций, имеющих право на осуществление банковских операций, сократилось на 20, или на 1,6%.
ЦБ отозвал лицензию у РФО-банка
Банк России отозвал лицензию на осуществление банковских операций у ООО "Банк реконструкции и финансового оздоровления", говорится в сообщении ЦБ.
РТС увеличила резервный фонд
РТС с 10 мая увеличила резервный фонд ЗАО "Клиринговый центр РТС" со 120 млн до 150 млн руб.
Минфин ограничивает банковские гарантии
Минфин подготовил новый вариант приказа, в котором устанавливаются ограничения на выдачу банками гарантий по таможенным платежам.
В соответствии с предложениями Минфина банки, которые предоставляют таможенные гарантии, будут разделены на группы в зависимости от размера собственного капитала. Для каждой группы определены лимиты на размер гарантий.
РСХБ поможет селянам покупать комбайны "Агромашхолдинга" и получать под них кредиты
"Агромашхолдинг" и Россельхозбанк подписали соглашение о сотрудничестве.
Израильский банк Hapoalim присматривается к России
Крупнейший израильский банк Hapoalim может потратить $500 млн на покупки за рубежом, в том числе и в России, сообщил глава банка Зви Зив.
"Татнефть" увеличила долю в "Зените"
"Татнефть" увеличила долю в уставном капитале банка "Зенит" с 25,95% до 39,73%.
Как банки любят клиентов
Компания "Организационно-технологические решения" провела исследование о предпочтениях 353 крупнейших российских банков на рынке систем дистанционного банковского обслуживания.
ЦБ хочет регулировать ставки по депозитам на постоянной основе
Как стало известно, Банк России и Агентство по страхованию вкладов подготовили ряд поправок, согласно которым ЦБ наделяется бессрочным правом регулировать ставки по депозитам коммерческих банков. В ЦБ считают, что эта мера поможет ограничить переток средств вкладчиков в высокорисковые банки.
ПСБ будет жить
Несмотря на планы Внешторгбанка по присоединению Промышленно-строительного банка, на питерском финансовом рынке продолжит работу группа под брендом “ПСБ”. Именно в нее консолидируют активы, не вошедшие в сделку с Внешторгбанком, бывшие менеджеры Промышленно-строительного банка.
БАНКИ И БИРЖИ. АНАЛИЗ
Не отмоешь добела
На ежегодной антиотмывочной конференции Ассоциации российских банков банкиры предложили ограничить выдачу со счетов клиентов наличными сумм, превышающих 600 тыс. руб., а также предоставить банкам право отказываться от работы с "сомнительными" клиентами.
IPO превыше всего
Журнал SmartMoney анализирует результаты поглощения группы "ОВК" Росбанком.
Глава Росбанка Александр Попов - один из ключевых финансовых специалистов в группе Владимира Потанина и Михаила Прохорова. До прихода Попова Росбанк занимался обслуживанием корпоративных и VIP-клиентов, а также инвестиционным банкингом.
Банки пугают фондовым рынком
Эксперты "Интерфакс-ЦЭА" предостерегают от возможности кризиса ликвидности банковской системы вследствие падения фондового рынка.
Собинбанк и компания "Седьмой континент" купили банк
Недавно компания "Седьмой континент", которой принадлежит одна из крупнейших в стране розничных продовольственных сетей, и Собинбанк сообщили о приобретении банка "Финсервис".
Банкам не хватает гибкости
Желая упростить жизнь банкам, лоббисты из ассоциации "Россия" призвали Центробанк скорректировать подходы к оценке рисков. Однако наибольший эффект может принести работа законодателей - с принятием закона о деривативах банки смогут финансировать клиентов, не принимая риск их дефолта.
России не дают реанимировать банк СЭВ
Планы России реанимировать бывший опорный банк соцлагеря - Международный инвестиционный банк (МИБ) - не нашли поддержки со стороны стран-участниц. Они фактически заблокировали ее предложение создать международный банк развития на базе МИБа путем его объединения с Международным банком экономического сотрудничества (МБЭС).
ПСБ побудет "дочкой"
Наблюдательный совет Промышленно-строительного банка (ПСБ) решил перенести годовое собрание акционеров с 30 мая на 30 июня 2006 года и исключил из его повестки дня пункт о присоединении к ВТБ. Эксперты считают, что задержка может быть связана с запланированным IPO ВТБ.
"Русский стандарт" оценили в $1,4 млрд
Принадлежащий Рустаму Тарико банк "Русский стандарт" (РС) может стоить $1,43 млрд, посчитали аудиторы. Для Тарико, который, как говорят участники рынка, оценивает банк дороже, эта величина могла стать неприятным сюрпризом.
Транскредитбанк выходит на большую дорогу
Транскредитбанк планирует допэмиссию объемом $200 млн в пользу стратегических инвесторов.
Не лордом единым...
Новым главой консультативного совета Юниаструм Банка стал сэр Норман Стюарт Хьюсон Ламонт. Его пригласили совершенствовать структуру корпоративного управления. После этого несколько крупных инвесторов проявили интерес к покупке акций банка.
Инвесторы вкладывают в банки
Небольшие розничные банки приобретают все большую популярность как объекты инвестиций.
Ликвидация банков перестала считаться скандалом
Агентство по страхованию вкладов (АСВ) сообщило о том, что с 15 мая 2006 года агентство начало выплаты страхового возмещения вкладчикам коммерческого банка "Нефтяной". Временная администрация в этом банке в связи с признанием его банкротом была назначена еще 4 мая. Теперь начинается самое интересное - ликвидация банка и выплата страховок по вкладам.
СКУПКА РОССИЙСКИХ БАНКОВ ИНОСТРАННЫМИ БУДЕТ ПРОДОЛЖАТЬСЯ
Голландская финансовая группа TBIH Financial Services Group станет совладельцем алтайского банка "Региональный кредит" (бывшего коммерческого банка "Бийск"). Подписано двустороннее соглашение о том, что TBIH направит на погашение облигаций банка около $125 млн., а взамен получит половину его уставного капитала. Это уже второй выход TBIH на банковский рынок стран СНГ. Ранее группа купила Украинский кредитно-торговый банк и Всеукраинский акционерный банк (ВАБанк).
Основными причинами следующего банковского кризиса в России станут потребительские кредиты или операции на фондовом рынке
Начиная с 2000 года финансовые показатели российской банковской системы быстро растут. За шесть лет активы банков в номинальном выражении увеличились в шесть раз и к марту 2006 года превысили 10 трлн руб. В своем развитии банковская система заметно опережает остальные секторы экономики: отношение ее активов к ВВП сейчас превышает 45% против 32 на начало 2000-го.
Нефтегазовая биржа в России - цель или мечта?
В своем послании Федеральному собранию Президент вновь вернулся к идее создания в России нефтегазовой биржи и задаче сделать рубль полностью конвертируемым. Правительственные чиновники уже рапортовали, что последние законодательные ограничения для конвертации рубля де-юре будут сняты до поставленного Президентом срока 1 июля.
Morgan Stanley не видит кризисных явлений на российском рынке капитала
Morgan Stanley не видит каких-либо кризисных явлений на российском рынке капитала. Об этом на пресс-конференции заявил председатель правления, управляющий директор банка Райр Симонян. «Я не вижу чего-то такого, что должно остановить положительное развитие финансового рынка России», — сказал Симонян. В этой связи он отметил, что нет и предпосылок для корректирования стратегии развития банка в России.
ОРГРЭСБанк привлек ЕБРР в акционеры без потери контроля
Недавно Европейский банк реконструкции и развития (ЕБРР) заявил о своем намерении войти в уставный капитал Оргрэсбанка. Если совет директоров ЕБРР одобрит сделку, уже в третьем квартале новый акционер получит до 15% акций банка. Эксперты отмечают, что приобретение меньше блокирующего пакета выходит за рамки обычной практики ЕБРР, что может свидетельствовать о смене стратегии его работы на российском рынке.
ЦБ избавит себя от лишних бумажек
Центробанк собирается дифференцировать надзор в зависимости от степени финансовой устойчивости банков. Как заявил глава департамента банковского регулирования надзора Центробанка Алексей Симановский, документ по дифференциации банковского надзора сейчас находится в "средней стадии готовности".
Банки получают суперприбыли
Банк России подсчитал прибыли банкиров за I квартал текущего года. Убыточных банков по всей банковской системе оказалось примерно 1%. Тридцатка крупнейших, по мнению ЦБ, банков России увеличила свою прибыль уже в текущем году более чем на 30%, превысив 256 млрд рублей. Текущие показатели прибыли на 1 апреля 2006 года превысили 64 млрд рублей.
Кредиты под напряжением
Дельтабанк, перейдя в 2004 году под контроль General Electric Consumer Finance (GECF), превратился в аутсайдера рынка потребкредитования.
ЦБ может стать вечным регулятором ставок по депозитам
ЦБ и Агентство по страхованию вкладов подготовили ряд поправок, согласно которым ЦБ наделяется бессрочным правом регулировать ставки по депозитам коммерческих банков.
Не надо ужесточений
Радикальные предложения ЦБ по увеличению капитализации банков не нашли отклика у банковских лоббистов. Свой отзыв банковскому регулятору направила ассоциация "Россия".
UniСredit хочет занять 10% российского рынка
Топ-менеджеры итальянской группы UniCredit, контролирующей Международный московский банк, недавно заявили о планах увеличить долю на российском рынке более чем впятеро - с 2% до 10%.
Торговля в плену
Федеральная антимонопольная служба (ФАС) решила защитить розничную торговлю от банка "Русский Стандарт".
Чиновникам не понравились эксклюзивные договоры о сотрудничестве, которые банк заключает с торговыми компаниями. Подписавшая подобное соглашение торговая фирма не имеет права продавать товары в кредит через другие банки. За нарушение этого условия ритейлерам грозит штраф в $100000.
Сбербанк собрался на отдых
Недавно председатель Байкальского банка Сбербанка РФ Максим Полетаев сообщил, что банк приобрел у "Иркутскэнерго" 50% акций крупнейшего туроператора Восточной Сибири ООО "Гранд Байкал".
Соперник Сбербанка
Планам развития бизнеса Сбербанка в Казахстане может помешать один из ведущих банков Великобритании - Standard Chartered Bank (SCB). Он тоже приценивается к Texakabank - его представители уже осуществили аудит казахстанского банка и встретились с премьер-министром республики.
Экспобанк на четверых
Экспобанк официально раскрыл своих владельцев. Согласно международной отчетности банка, по 50% его капитала контролируют председатель совета директоров Кирилл Якубовский и предправления Андрей Вдовин.
БАНКОВСКИЕ УСЛУГИ. ИНФОРМАЦИЯ
Сбербанк предложит депозиты в драгметаллах
Сбербанк намерен в этом году предложить клиентам депозиты в драгметаллах, а к 2007 году - переводы по обезличенным металлическим счетам по системе банка.
"Летняя акция в банке "Московский капитал"
С 1 июня по 31 августа в банке "Московский Капитал" в рамках акции "Лето плюс" увеличена процентная ставка по вкладам "Стандарт" и "Копилка" на 1%.
Ипотека стала доступнее
Городской ипотечный банк изменил условия рублевых кредитов на покупку жилья под его залог.
Обновить условия кредита
Международный московский банк (ММБ) начал рефинансировать ипотечные кредиты, полученные в других банках в Москве и Санкт-Петербурге.
Три семерки
Московский кредитный банк (МКБ) предложил новую программу экспресс-кредитования на покупку автомобиля "777".
Провальная неделя. Паи
С 11 по 17 мая самым доходным среди открытых паевых инвестиционных фондов оказался ПИФ "Лидер Инвест" под управлением УК "Проспект - Монтес Аури".
VISA ЗАПУСКАЕТ В РОССИИ СИСТЕМУ ДЕНЕЖНЫХ ПЕРЕВОДЫ С КАРТЫ НА КАРТУ
Платежная система Visa впервые запускает в России одну из распространенных на Западе розничных финансовых услуг - полноценные денежные переводы с карты на карту (до сих пор такая услуга была доступна исключительно в рамках карточных проектов отдельных банков). Многие банкиры считают, что новый сервис может потеснить традиционные денежные переводы.
«Банк Жилищного Финансирования» объявил о запуске двух новых ипотечных программ
«Банк Жилищного Финансирования» запускает новые ипотечные программы - «БЖФ-ЗАЛОГ» и «Улучшение жилищных условий – КВАРТИРА».
Тающие вклады
Покупательная способность долларовых вкладов за апрель снизилась на 1,61-1,86% в зависимости от срока вложения, а наличных сбережений - на 2,15%.
Золотые доходы. Паи
За период с 5 по 10 мая самым доходным оказался открытый фонд "Паллада Резерв" под управлением УК "Паллада Эссет Менеджмент".
Объем реализации Сбербанком России обезличенного золота за 4 месяца 2006 года увеличился в 10 раз по сравнению с 2005 годом
В рамках проекта “Доступные драгметаллы” Сбербанк России предлагает клиентам свободный доступ к инвестициям в золото, серебро, платину и палладий. Банк предоставляет возможность размещать свободные денежные средства в драгоценные металлы в обезличенном (“безналичном”) виде и в физической форме (монеты и слитки). Клиенты банка бесплатно открывают обезличенные металлические счета, операции по которым проводятся на бескомиссионной основе.
Автомобили без всяких накоплений
Весной начинают широко использоваться кредиты на покупку автотранспорта с нулевым или минимальным первоначальным взносом.
Терминальный доступ к счету
Клиенты Русского банка развития - держатели карт Visa теперь могут вносить наличные денежные средства и осуществлять денежные переводы на счет своей карты через терминалы сети "Элекснет".
Банк "Союз" изменил условия обслуживания банковских карт.
Ставка дальнего плавания
ИБ "КИТФинанс" начал выдавать кредиты "Ипотека-Мечта" с плавающей процентной ставкой.
Кредит предоставляется в рублях на срок от одного года до 30 лет. Минимальная сумма первоначального взноса - 30%. На данный момент ставка составляет 10,08% годовых в рублях.
Новинки для частных вкладчиков
Бинбанк пообещал ввести до конца года потребительские кредиты, револьверные кредитные карты, экспресс-кредиты на покупку автомобилей и сберегательные сертификаты.
Правительство увеличило размер страхового возмещения до 190 тыс. рублей
Правительство России одобрило и приняло решение внести в Госдуму законопроект об увеличении размера страхового возмещения по банковским вкладам физических лиц со 100 тыс. до 190 тыс. рублей. Об этом сообщили в правительственной пресс-службе.
Хоум Кредит» позвал на помощь чехов
Новая команда диверсифицирует бизнес банка
Один из лидеров потребительского кредитования — «Хоум Кредит энд Финанс банк» (ХКФ-банк) намерен радикально изменить свой бизнес. Как стало известно, под руководством нового председателя совета директоров Иржи Шмейца ХКФ-банк будет осваивать новые направления деятельности: автокредиты и ипотечное кредитование.
БАНКОВСКИЕ УСЛУГИ. АНАЛИЗ
Вклады заблестели металлом
В последнее время население обратило внимание на золото и другие благородные металлы. Во многих банках объем средств на металлических счетах вырос с начала года в несколько раз.
Кредит с дисконтом
На российском рынке появились схемы, которые позволяют снизить стоимость автокредита в реальном, а не рекламном выражении.
Вклад-копилка
Депозит с возможностью пополнения позволяет накопить деньги на крупную покупку, сохранив их от инфляции, и рассчитывать на льготные условия по кредитным продуктам.
Портфельные интервенции
В последнее время ряд банков, активно занимающихся ипотечным кредитованием, предложили принципиально новый на рынке продукт - рефинансирование ранее выданных кредитов на более выгодных условиях. Передел рынка кредитов может отразиться не только на ипотечных клиентах банков, считают эксперты. Значительную часть заемщиков банки рискуют потерять и в других секторах розничного кредитования.
Как любое спекулятивное явление, перекредитование имеет не только положительные стороны
Директор департамента банковского регулирования и надзора Банка России Алексей Симановский о негативных сторонах перекредитования.
- Как любое спекулятивное явление, перекредитование имеет не только положительные стороны, - подчеркнул Алексей Симановский. - Заемщику перекредитование выгодно: он дешевле решает свои жилищные проблемы. Для банков же это направление неоднозначно. С одной стороны, перекредитование - это специфическая форма перераспределения доходов и кредитных рисков в рамках конкурентной борьбы. А здоровую конкуренцию нельзя не приветствовать.
Российские вкладчики забыли о доходах
Российские граждане начинают понимать, что банковские депозиты - это способ хранения денег, а не их приумножения.
По данным государственного Агентства по страхованию вкладов (АСВ), на 1 апреля 2006 года на счетах физических лиц в банках - участниках системы страхования вкладов (ССВ) хранилось почти 3 трлн руб. (2883,7 млрд).
Программа рефинансирования ипотечных кредитов
15 мая 2006 года Международный Московский Банк запустил программу рефинансирования ипотечных кредитов, полученных в других банках. Программа будет действовать в Москве и Санкт-Петербурге.
По условиям программы рефинансирования, минимальная процентная ставка находится на уровне 9,9% в долларах и 14% в рублях, а максимальный срок кредитования составляет 20 лет.
Пай-банки для пай-вкладчиков
Доходность ПИФов выше тех доходов, что приносят ОФБУ. Но ОФБУ имеют все шансы на дальнейший ускоренный рост и развитие.
С начала текущего года максимальный прирост пая в банковских фондах (ОФБУ "Центр инвест I"; управляющий банк - "Центр Инвест") составил 39,8%, а у лидера рынка паевых фондов (открытый ПИФ "Ермак - фонд краткосрочных инвестиций"; УК "Ермак") - 41,3%.
Банк индивидуального пользования
В последнее время непросто найти банк, в котором есть свободные сейфы, а арендовать ячейку крупных размеров вообще почти невозможно. За ячейками вместимостью более $1 млн клиенты выстраиваются в очередь.
По ком звонит телефон
Журнал "Популярные финансы" провел исследование и выяснил, какие банковские call-центры наиболее профессиональны и дружелюбны, а какие, наоборот, неприступны и некомпетентны.
Рубль и евро радуют вкладчиков
По итогам апреля депозиты в рублях и евро оказались самыми выгодными.
Владельцы долларовых вкладов и прибыли не получили, и убытков не понесли. Обладатели вкладов в евро в небольшом плюсе: примерно 0,3%. По итогам апреля рублевые вклады, открытые в начале года под 9% годовых, также показали положительную доходность: плюс 0,35%.
Пользоваться банком в своих целях можно по-разному
По данным ЦБ на 1 января 2005 года, просроченная задолженность по потребительским кредитам составляла 8,6 млрд рублей, или 1,4% от всех выданных кредитов частным лицам, а на 1 марта 2006-го - 27,5 млрд рублей, или 2,3%. По неофициальным данным, просроченная задолженность достигает 15-20%.
Цена удвоения
За прошедший год объем факторинговых операций в России удвоился. Для сохранения таких темпов роста в будущем игрокам рынка придется поступиться рентабельностью бизнеса и научиться работать в условиях жесткой конкуренции.
Кредитный сезон
Согласно исследованию ROMIR Monitoring, за последний год каждый 4-й москвич воспользовался потребительским кредитом: 56% москвичей полученные деньги потратили на бытовую технику, 18% - купили видеотехнику, 16% - мобильные телефоны и мебель, а 11% - воспользовались кредитом для оплаты других товаров и услуг. В числе этих "других" товаров - туристические путевки и образование.
Необходимо защитить интересы предприятий различных форм собственности и граждан, размещающих временно свободные финансовые ресурсы в банках
Об этом заявил президент Ассоциации «Россия» Александр Мурычев. Он выступил сегодня на Всероссийской научно-практической конференции «О роли банковской системы в реализации национальных проектов и социально-экономическом развитии регионов», проходящей в Новосибирске.
Переходим на золото
Граждане все активнее вкладываются в драгметаллы
Падение курса доллара на мировых рынках и внутри страны заставляет граждан искать новые способы преумножения своих сбережений. В последнее время население обратило внимание на золото и другие благородные металлы. Во многих банках объем средств на металлических счетах вырос с начала года в несколько раз.
Куда стелить соломку
Время всеобщего роста
Начиная с 2000 года финансовые показатели российской банковской системы быстро растут. За шесть лет активы банков в номинальном выражении увеличились в шесть раз и к марту 2006 года превысили 10 трлн руб. В своем развитии банковская система заметно опережает остальные секторы экономики: отношение ее активов к ВВП сейчас превышает 45% против 32 на начало 2000-го.
КРЕДИТЫ И ИНВЕСТИЦИИ. ИНФОРМАЦИЯ
Бинбанк привлечет 500 млн руб.
Синдицированный рублевый кредит на 500 млн руб. намерен привлечь Бинбанк.
Инвестсбербанк строит планы на $170 млн
Инвестсбербанк рассчитывает привлечь в этом году $70 млн в капитал и еще $100 млн - в следующем году, заявил президент банка Павел Бойко.
МИНФИН ПРЕДЛАГАЕТ ВКЛАДЫВАТЬ СРЕДСТВА СТАБФОНДА В ГОСУДАРСТВЕННЫЕ ОБЛИГАЦИИ Большая часть средств Стабилизационного фонда России должна вкладываться в государственные облигации зарубежных стран, заявил министр финансов Алексей Кудрин. По его словам, если говорить в будущем разделении Стабфонда на базовую стабилизационную часть и Фонд будущих поколений, то базовая часть должна вкладываться исключительно в надежные гособлигации иностранных правительств.
ВНЕШНИЙ ДОЛГ РОССИИ УВЕЛИЧИЛСЯ НА 20,5%
Долг резидентов России перед нерезидентами (внешний долг) с учетом курсовой и рыночной переоценки увеличился за 2005 год на 20,5% (на $44 млрд.) - до $258,5 млрд. (против $214,5 млрд. за 2004 год), говорится в аналитических комментариях к платежному балансу России за 2005 год.
ФОНД DEKA IMMOBILIEN НАМЕРЕН ИНВЕСТИРОВАТЬ В КОММЕРЧЕСКУЮ НЕДВИЖИМОСТЬ МОСКВЫ
На российский рынок может выйти крупнейший немецкий инвестиционный фонд Deka Immobilien. В качестве объектов возможных инвестиций представители фонда рассматривают коммерческую недвижимость Москвы и других крупных российских городов.
ЦБ РФ: Прирост иностранных обязательств резидентов России в 2005г. составил 55 млрд долл.
Прирост иностранных инвестиций увеличился до $55 млрд
Иностранные обязательства резидентов России увеличились в 2005 году на $55 млрд, их прирост сложился на $18,3 млрд больше по сравнению с 2004 году.
ОМК займет $800 млн
Объединенная металлургическая компания (ОМК) привлекла два кредита для строительства литейно-прокатного комплекса в Нижегородской области.
Кудрин обещает освободить российские капиталы
Справятся ли российские финансовые институты с мировыми игроками?
Россия с 1 июля снимает все ограничения на перемещение капиталов, заявил министр финансов страны Алексей Кудрин. По его мнению, "необходимо освободить движение капитала в экономике России для его большей мобильности".
"Суал" привлекает $450 млн
"Суал" может назначить BNP Paribas и Citigroup организаторами синдицированного кредита приблизительно на $450 млн, сообщил источник в банковских кругах.
Совет директоров ЕБРР одобрил выделение КМБ-банку финансирования в $100 млн
Г.Греф: Потребность малого бизнеса в банковских кредитах - 1 трлн руб.
Потребность малого бизнеса в банковских кредитах оценивается в 750 млрд - 1 трлн руб. Такие данные озвучил на заседании правительства РФ глава Минэкономразвития Герман Греф. По его словам, на 1 января 2006г. 752 российских банка выдали кредиты малому бизнесу на сумму 123 млрд руб. Банковские кредиты составляют лишь 6% от всех финансовых источников малого предпринимательства, отметил Г.Греф.
Сибакадембанк решил не мелочиться
Сибиряки займут в 2006 г. более $1 млрд
Распробовав в прошлом году привлекательность публичных заимствований, Сибакадембанк готов идти на новые рекордные займы. Недавно банк разместил кредитные ноты на $350 млн, а до конца года планирует привлечь около $1 млрд на внешних рынках и 8 млрд руб. на внутренних.
КРЕДИТЫ И ИНВЕСТИЦИИ. АНАЛИЗ
Экономика коротких денег
Дисбалансы и тенденции российской экономики хорошо видны сквозь призму банковского кредитования. Хотя кредитование банками промышленности по-прежнему растет (объемы кредитов нефинансовым предприятиям достигли около четверти ВВП), структура этого роста остается весьма специфической.
РУСАЛ возьмет кредит на 1,5 млрд долларо
"Русал" назначил ABN Amro, Bank of Tokyo - Мitsubishi UFJ, BNP Paribas, Calyon и Citigroup организаторами синдицированного кредита на $1,5 млрд.
$2 млрд от ЕБРР
Банк увеличит кредит России
Европейский банк реконструкции и развития (ЕБРР) собирается почти вдвое увеличить финансирование российских проектов. У банка появятся дополнительные деньги, поскольку он сворачивает работу в восьми странах Восточной Европы. Решение банка нравится российским экономистам: кредиты ЕБРР пойдут нам на пользу, поскольку он вкладывает деньги в реальную экономику.
Инвестиции в Россию текут с островов
Недавно Росстат опубликовал данные о прямых иностранных инвестициях (ПИИ). Из них следует, что за январь-март иностранные компании вложили в российскую экономику $3,8 млрд. Это вдвое больше, чем в январе-марте прошлого года ($1,9 млрд).
ПОЛОЖЕНИЯ ЗАКОНОПРОЕКТА ОБ ОГРАНИЧЕНИИ ИНВЕСТИЦИЙ В СТРАТЕГИЧЕСКИЕ ПРЕДПРИЯТИЯ МОГУТ БЫТЬ СУЩЕСТВЕННО СМЯГЧЕНЫ
Положения разрабатываемого законопроекта об ограничении инвестиций в стратегические предприятия могут быть существенно смягчены. Нынешняя версия документа, которая обсуждалась 16 мая 2006 года на заседании межведомственной комиссии в Минпромэнерго, предполагает, что ограничены для нерезидентов будут лишь инвестиции в предприятия оборонного комплекса, разрешение на сделки будет давать не президент, а правительственная комиссия, причем ее решение может быть обжаловано.
"Базэл" и ВЭБ начнут с чистого листа
В Красноярске ОАО "Корпорация развития Красноярского края" (КРКК, одним из ее соучредителей является "Базэл") и Внешэкономбанк (ВЭБ) подписали соглашение о совместной организации финансирования и привлечения инвестиций в строительство ЦБК в Богучанском районе.
AiRUnion потратит $565 млн
На модернизацию красноярского аэропорта “Емельяново”
Альянс AiRUnion во главе с авиакомпанией KrasAir намерен инвестировать $565 млн в расширение мощностей красноярского аэропорта “Емельяново”. В компании рассчитывают, что благодаря этому пассажиропоток “Емельяново” через 10 лет вырастет в 10 раз. Конкуренты уверены, что достичь этого не удастся.
Сбербанка не хватает
В аграрном нацпроекте, считает Дмитрий Медведев
Отстраненность Сбербанка от кредитования сельхозподворий в рамках аграрного нацпроекта вызвала недовольство первого вице-премьера Дмитрия Медведева. До сих пор взоры государства в этом проекте падали на Россельхозбанк, который спешно выполнял все поручения.
Renova инвестирует в “Комкор-ТВ”
Московский кабельный оператор “Комкор-ТВ” привлек инвестиций на $20 млн. Его акционер — американская компания Moscow CableCom — выпустила допэмиссию, половину которой скупила Renova Media, увеличив свою долю в компании до 36%. Аналитики полагают, что за эти деньги оператор сможет подключить 300 000 квартир.
Великая восточная парадигма
Частный капитал готов за десять лет инвестировать 200 млрд долларов в крупные индустриальные проекты на территории Сибири и Дальнего Востока. Но для этого необходимо, чтобы государство срочно начало развивать инфраструктуру в этих регионах
Не ниже 4%
Требуется от проектов инвестфонда
Проекты, претендующие на финансирование из инвестфонда, должны приносить не ниже 4% доходности в год. Компании, уже подавшие заявки, обещают государству больше. Однако на деле все может быть не так хорошо, как на бумаге, опасаются эксперты.
КОНФЛИКТЫ И ПРОИСШЕСТВИЯ
Литовский суд лишил российского банкира убежища
Административный суд Вильнюсского округа отменил решение департамента миграции при МВД Литвы, согласно которому бывшему управляющему ставропольским филиалом банка "МЕНАТЕП-Санкт-Петербург" Игорю Бабенко было предоставлено убежище в этой стране.
TELENOR ОТКАЗАЛИ
АРБИТРАЖНЫЙ СУД МОСКВЫ ОТКЛОНИЛ ПЕРВЫЙ ИЗ ТРЕХ ИСКОВ, ПОДАННЫХ НОРВЕЖСКОЙ TELENOR В НАДЕЖДЕ ОПРОТЕСТОВАТЬ ПОКУПКУ ЕГО ДОЧЕРНИМ "ВЫМПЕЛКОМОМ" КОМПАНИИ "УКРАИНСКИЕ РАДИОСИСТЕМЫ"
Раскрытие "Транснефти"
Брокерские дома получили письмо старшего следователя Генпрокуратуры по особо важным делам Романа Соколова с просьбой предоставить "полные списки депонентов, на счетах депо которых учитываются привилегированные акции "Транснефти".
Золотая лихорадка
Уникальную схему мошенничества с золотыми слитками, в которой оказались замешаны cотрудники НОМОС-Банка и банка "Российский капитал", раскрыли сотрудники УФСБ по Москве. В результате аферы злоумышленникам удалось незаконно реализовать почти 140 кг золота на сумму 43 млн 858 тысяч рублей.
Доплатить еще миллиард
Требуют налоговики от РАО ЕЭС
Налоговики не оставляют в покое РАО “ЕЭС России”. Межрегиональная инспекция ФНС по крупнейшим налогоплательщикам № 4 посчитала, что холдинг необоснованно пользовался льготами при финансировании капвложений из прибыли, и доначислила ему за 2002 г. около 1 млрд руб. налогов.
Доллары и метадон в одном коттедже
В Ленинградской области обнаружена типография, выпускавшая фальшивую валюту.
Здесь располагались всевозможные прессы, машинки для резки бумаги, типографский станок чешского производства и металлические клише для производства купюр достоинством $100 и €100, запасы бумаги, химические реактивы, а также уже напечатанные, но еще не разрезанные листы с купюрами общим номиналом $2 млн.
Налоговики притормозили "Ханса Лизинг"
Лизинговая компания "Ханса Лизинг", входящая в группу Swedbank, с начала мая прекратила все активные операции в России. Причиной стало судебное разбирательство компании со столичными налоговыми органами о зачете НДС по сделкам возвратного лизинга.
Панэмстройбанк ликвидирован указом суда
Арбитражный суд Москвы принял решение о принудительной ликвидации Панэмстройбанка.
"Глобэкс" отказался от иска к Центробанку
Арбитражный суд Москвы прекратил производство по иску банка "Глобэкс" о признании недействительным предписания ЦБ РФ от 29 декабря 2005 года о снижении ставок по вкладам физических лиц.
Такие фальшивки не отличишь от настоящих
В Саранске появились поддельные 1000-рублевые купюры, на которых преодолены почти все степени защиты.
Внешторгбанк тянется к алкоголю
Самарский филиал Внешторгбанка второй раз не смог наложить взыскание на алкогольную продукцию ООО "Самарские винные погреба" на сумму более 5,8 млн рублей.
Russia Partners опять не повезло
Миноритарному акционеру “Евроцемента” — фонду Russia Partners никак не удается добиться перевеса в борьбе с руководством “Евроцемент групп”. Недавно арбитражный суд Москвы оставил без рассмотрения очередной иск фонда к руководству группы — о взыскании недополученной прибыли в размере 3,4 млрд руб.
ТНК-BP ПРЕДЪЯВЛЕНЫ НАЛОГОВЫЕ ПРЕТЕНЗИИ НА 35,1 МЛРД. РУБЛЕЙ
По заявлению ТНК-BP, российское налоговое ведомство предложило компании доплатить в бюджет за 2002-2003 годы 35,1 млрд. рублей.
Уголовное дело главы банка «Кредиттраст» передано в суд
Следственный комитет при МВД России завершил расследование по делу бывшего председателя правления банка «Кредиттраст» Александра Тимофеева. Дело направлено в Замоскворецкий суд Москвы, сообщает пресс-служба комитета.
Кредитно-прачечная статистика
Две трети российских банков связаны с отмыванием денег
Директор департамента финансового мониторинга и валютного контроля Центробанка Елена Ищенко заявила, что две трети российских банков замешаны в отмывании денег. По ее словам, в прошлом году ЦБ проверил 797 кредитных организаций и в 90—95% случаев к банкам возникали вопросы в связи с противодействием легализации доходов.
БАНКИ И БИРЖИ. РЕГИОНЫ. ИНФОРМАЦИЯ
Банк "Северный Морской путь" продолжает экспансию
В Пензе открылся новый филиал банка "Северный Морской путь" (СМП).
Карта гастарбайтера
Приднестровский Агропромбанк заключил договор с московским "Русским банком имущественной опеки" (РБИО) об обслуживании пластиковых карт приднестровской платежной системы "Радуга".
ЧОП купил себе банк
Эксперты объясняют природу и перспективы покупки
Среди акционеров АКИБ "Курган" появился еще один сотрудник ЧОП "Малахит"
Экс-глава ПСБ смотрит на восток
С.-Петербург: Бывший глава ПСБ А.Пустовалов может перейти в Евразийский банк развития (ЕАБР), создаваемый правительствами России и Казахстана.
Клиенты от слияния Промстройбанка и Внешторгбанка только выиграют
В конце 2005 года завершилась сделка по приобретению контрольного пакета акций ПСБ Внешторгбанком, до конца года ПСБ будет присоединен к Внешторгбанку.
Интеграция уже приносит результаты
Казань: Предправления Банка ЗЕНИТ К.Шпигун и президент Банка "Девон-Кредит" Н.Гуммаров рассказали о первых итогах сотрудничества в рамках новой банковской группы.
В июле 2005 года было принято решение о продаже "Татнефтью" ее пакета акций Банка "Девон-Кредит" Банку ЗЕНИТ.
АКИБАНК стремится к общероссийским масштабам
Уставный капитал ОАО "АКИБАНК" (Набережные Челны) составляет 885,5 млн рублей.
Банк, который не стоит на месте
Казань: "Банк "Спурт" подготовил программу для малого бизнеса".
"Солидарность" сэкономила
Самара: ОАО КБ "Солидарность" смогла на 46% увеличить за первый квартал 2006 года собственную прибыль.
"Русь-Банк" и компания "Росгосстрах": тандем ещё ближе к ростовчанам
Состоялась пресс-конференция, посвященная деятельности ЗАО АКБ "Русь-Банк в Ростовской области, а также его совместным программам с компанией "Росгосстрах".
Тамбовкредитпромбанк: рост по всем направлениям
За 2005 год активы АКБ "Тамбовкредитпромбанк" (ОАО) увеличились на 82%, уставный капитал - на 58%, собственный капитал - на 36%.
5 лет назад банк "УРАЛСИБ" пришел в Карелию
Соглашение, которое будет работать на малый бизнес
Томское отделение Сбербанка России и Томская торгово-промышленная палата подписали соглашение о взаимном сотрудничестве.
Для МДМ-банка затраты в регионах достаточно существенны
Владивосток: МДМ-банк не планирует проводить IРО в течение ближайшего времени.
Витабанк ставит на "пластик"
С.-Петербург: Акционеры ОАО "Витабанк" (контролируется структурами группы "Ленстройматериалы") приняли решение о выводе банка на розничный рынок.
Казань: "Прибыль "Ак Барс" банка выросла в 2,8 раза"
"АК БАРС" отберет резидентов для зоны
"АК БАРС" Банк приступает к отбору бизнес-планов инвестиционных проектов российских и зарубежных претендентов на получение статуса резидента особых экономических зон.
Банки Свердловской области: динамика роста
16 банков Свердловской области по итогам 2005 года вошли в 500 крупнейших банков России по объему активов.
Ситибанк ждут в Сибири
В Новосибирске скоро может появиться филиал Ситибанка.
Сотрудничество с европейским банком
Банк "Райффазенбанк Австрия" предлагает заводу "Петрозаводскмаш" сотрудничество.
БАНКИ И БИРЖИ. РЕГИОНЫ. АНАЛИЗ
Уральские банки смогут вывести свои акции на фондовый рынок лишь через несколько лет
Уральские банки смогут вывести свои акции на фондовый рынок лишь через 3-5 лет. Сначала активно торговаться на бирже должны начать крупнейшие кредитные учреждения России,— заявил АПИ заместитель председателя Уральского банковского союза (УБС) Евгений Болотин.
Дефицит капитала стал хроническим
Несмотря на то, что активы банков на Северо-Западе растут быстрее, чем ВВП, эксперты предрекают в ближайшие 5 лет замедление темпов развития банковской системы.
Самара: "Безопасность банков глазами банкиров"
"Рейтинг банков", N, банк, кадровый состав
"Рейтинг предварительной проверки", N, банк, предварительная проверка заемщика
"Рейтинг возврата долга", N, банк, работа по возврату долга
"Рейтинг технической оснащенности", N, банк, техническая оснащенность
Храните деньги в рублях
Краснодарский край занимает 6 место в РФ и первое в ЮФО по числу действующих банков.
БАНКОВСКИЕ УСЛУГИ. РЕГИОНЫ. ИНФОРМАЦИЯ
Вятским банкам кризис не грозит
Киров: Основным направлением банковских розничных услуг остается привлечение депозитов.
Уралтрансбанк ввел новую линейку вкладов
Уралтрансбанк (Екатеринбург) ввел новую линейку вкладов. Из прежних депозитов остались «Пенсионер», «Долголетие» и «Совершеннолетие».
К летнему сезону
Санкт-Петербургский индустриальный акционерный банк ввел новый сезонный вклад "Солнечное лето".
"КИТ Финанс" поплыл в Тольятти
Тольятти: Банк "КИТ Финанс" занялся скупкой ипотечных кредитов у местных банков.
Спешите стать 10000-м клиентом!
Краснодар: В зарплатных проектах банка "Кубань Кредит" участвуют порядка восьмидесяти предприятий.
Об ипотеке - только правду
Челябинск: РОСБАНК предлагает две ипотечные программы.
Карта безграничных возможностей
"Челябинвестбанк" предлагает своим клиентам новую ко-брендинговую (объединенную) карту "Золотая Корона-MasterCard".
"М-Индустрия" нашла новый банк
С.-Петербург: "ЗАО "М-Индустрия" заключило соглашения с БАЛТИНВЕСТБАНКом о совместной кредитной программе".
Новости нижегородских банков
Нижегородский филиал "Гарантия" ОАО "АКБ Саровбизнесбанк" установил новые ставки по рублевым кредитам на приобретение новых легковых автомобилей.
Такая удобная "кредитка"
БАНК УРАЛСИБ приступил к активному внедрению кредитных карт в Самарской области.
Въезжают в ряд
В Самарской области филиалы нескольких крупных московских банков запускают программы автокредитования.
БАНКОВСКИЕ УСЛУГИ. РЕГИОНЫ. АНАЛИЗ
Регионы просят рубля
Столичные банки борются за провинциального клиента дешевыми кредитами
В этом году главной заботой столичных банков стала провинция. Непаханое финансовое поле российской глубинки манит отсутствием серьезной конкуренции и возможностью использовать давно обкатанные в столице продукты.
У банкиров и риэлтеров появился общий интерес
Ассоциация банков Северо-Запада и Ассоциация риэлтеров Петербурга и Ленинградской области (АРСП) подписали соглашение, которое предполагает сотрудничество в продвижении ипотеки.
Равнение на хозяев
За последний год ряд самарских банков заметно нарастили остатки на счетах юрлиц.
Игра на понижение
Самара: Ha рынке корпоративного кредитования наметилось снижение процентных ставок.
"Открыт сезон охоты на вкладчиков
Самара: Банкиры в борьбе за средства населения стали заманивать вкладчиков различными подарками и дополнительными услугами.
Опасная чувствительность
Развитие кредитования в Новосибирской области происходит крайне неравномерно, а главные причины этого - явно недостаточные масштабы банковского сектора и его колоссальная зависимость от внешних источников ресурсов.
КРЕДИТЫ И ИНВЕСТИЦИИ. РЕГИОНЫ. ИНФОРМАЦИЯ
Кредит перевозчику
ЕБРР может предоставить кредит на сумму 556 млн руб. железнодорожному перевозчику ООО "Хуолинтакескус" (Санкт-Петербург).
Общий объем частных инвестиций предприятий-резидентов в строительство предприятий на территории ОЭЗ "Усть-Лужская" в Ленобласти
Общий объем частных инвестиций предприятий-резидентов в строительство предприятий на территории особой экономической зоны /ОЭЗ/ "Усть-Лужская"/Ленинградская область/, составит около 11,5 млрд. рублей. Об этом сообщила пресс-служба комитета экономического развития Ленинградской области.
Минпромэнерго в рамках диалога Россия-ЕС представило проекты создания текстильных СП на территории РФ с участием инвестиционных средств Евросоюза
Минпромэнерго представило на заседание подгруппы по текстильной промышленности в рамках диалога Россия-ЕС в области промышленной политики и технического регулирования проекты создания совместных предприятий на территории РФ с участием инвестиционных средств партнеров из Евросоюза. Об этом говорится в сообщении Минпромэнерго по итогам рабочей встречи подгруппы по текстильной промышленности.
Газпромбанк взял кредит выгоднее всех
С.-Петербург: Газпромбанк подписал договор с группой из 25 зарубежных банков о предоставлении трехлетнего синдицированного кредита.
Синдикаты пошли в города
Банкам приглянулся Новосибирск
Мода на рублевые синдицированные кредиты среди российских компаний докатилась и до регионов. Первым новый способ заимствований протестировал Новосибирск. За ним могут последовать и другие города, полагают эксперты.
Ресторанный рекорд
“Тритон” вложит в ресторанно-развлекательный комплекс $15 млн
Группа “Тритон” строит гигантский ресторан. За два года компания инвестирует $15 млн в заведение вместимостью 600 человек на Крестовском острове. Таких инвестиций ресторанный рынок Петербурга еще не знал, отмечают эксперты. Они не сомневаются, что проект будет успешным.
Виталий Хан вложился в химию
У новосибирского “Катализатора” появился стратегический инвестор
Новосибирский предприниматель Виталий Хан, чьи интересы до сих пор были в алкогольном и страховом бизнесе, решил заняться производством химической продукции. Он консолидировал около 50% акций завода “Катализатор” и в течение ближайших трех лет намерен вложить в него $8 млн. Эксперты говорят, что спрос на катализаторы растет, но восстановление рентабельности завода займет несколько лет.
Промсвязьбанк финансирует инвестиционный проект Строительной Компании «Славянская»
Промсвязьбанк предоставляет кредитные ресурсы инвестиционно-строительной компании «Славянская» общим объемом 15 млн. долларов США сроком на 2 года на возведение жилого комплекса в микрорайоне «Южный» г. Красногорска Московской области.
“Каспийский” любит российский капитал
Казахский банк “Каспийский” в очередной раз получит инвестора из России. Вслед за “Лукойлом” и предпринимателем Игорем Кимом в его капитал войдет инвестфонд Baring Vostok Capital Partners.
Сибирь готовится к прыжку
В Красноярске завершился Третий экономический форум "Развитие Востока России". На нем впервые была представлена серия крупномасштабных промышленных проектов в восточной части страны, на реализацию которых бизнес готов инвестировать $230 млрд.
РЕЙТИНГИ БАНКОВ
Рискованные заработки делаются на фондовом рынке
Банк России (ЦБ РФ) подсчитал прибыли банкиров за первый квартал года. Убыточных банков, как выяснилось по этим подсчетам, в стране почти нет — их вообще по всей банковской системе оказалось примерно 1%. Тридцатка же крупнейших, по мнению ЦБ, банков России увеличила свою прибыль уже в текущем году более чем на 30%, превысив 256 млрд. рублей.
Крупнейшие банки по объемам выданных беззалоговых кредитов в 2005г.
Данные ЦБ свидетельствуют об увеличении объемов выданных кредитов физическим лицам за 2005 год практически в два раза. Столкнувшись с серьезной конкуренцией на рынке потребительских кредитов, банки начали придумывать новые программы с более гибкими условиями кредитования. Сегодня практически все банки, «взявшие курс на розницу», предлагают в той или иной форме кредиты без обеспечения, за короткий срок и при минимальном объеме документов.
Top10 организаторов корпоративных займов за I квартал 2006 года
Всего в качестве организаторов рублевых корпоративных облигационных займов за квартал 2006 года выступило 27 инвестиционных банков. Первое место среди ведущих организаторов рублевых корпоративных облигационных займов в первом квартале 2006г. занял «Газпромбанк», выступивший организатором четырех займов на общую сумму 15 млрд руб., на 2-е место вышла ФК «УРАЛСИБ» с шестью выпусками на сумму 11,8 млрд руб. Замыкает тройку лидеров Внешторгбанк – 5 займов, суммарный объем – 11,09 млрд руб.
Лауреаты премии "Финанс-2006". Банки и страхование"
Райффайзенбанк. За веру в российский рынок
Инвестсбербанк. За наибольший рост в 2005 году
БИНбанк. Самый открытый банк
Ассоциация "Россия". Лучшая отраслевая ассоциация
